O mercado dos empréstimos P2P está a expandir-se neste país ao fornecer aos investidores alternativas aos depósitos bancários e ao mercado acionista. A Civislend é uma das plataformas mais conhecidas para aqueles que buscam empréstimos imobiliários, mas existem outras plataformas europeias que podem garantir aos investidores uma rentabilidade atraente.
No seguimento deste artigo, analisamos as principais alternativas à Civislend nos mercados P2P e P2B.
1. Civislend
A Civislend trabalha principalmente com imobiliário.
- Rentabilidade: 6 % a 12 % ao ano
Este projeto visa oferecer aos investidores alternativas aos depósitos bancários e ao mercado acionista. Os empréstimos são todos ligados ao mercado ibérico e possuem garantias sobre os imóveis que serão usados para contratar estes empréstimos.
2. Mintos
Diversificando-se para ativos europeus, a plataforma Mintos se posicionou como uma das alternativas mais importantes para os investidores da Europa.
- Rentabilidade: 8 % a 14 %
Os investidores devem considerar que os ativos são todos do mercado secundário e regulamentados pela MiFID II. Diversificação para créditos ao consumo, empresas e imobiliários são oferecidos pela plataforma. Os ativos são emitidos por originadores que podem impactar a pontuação de crédito destes investidores.
3. Maclear
Maclear é uma plataforma europeia dedicada ao mercado P2B.
- Rentabilidade: 13 % a 16 %
Maclear contrata empresas para atender a projetos com garantias de ativos reais e um fundo de provisão para atendimento de empréstimos atrasados. Os riscos para este empréstimo são relacionados ao desempenho da empresa contratada.
4. PeerBerry
PeerBerry é mais conhecida por seu modelo de garantia de recompra (buyback) dos empréstimos.
- Rentabilidade: 9 % a 11 %
Os empréstimos são ofertados principalmente para créditos ao consumo, mas também possuem opções para empresas. PeerBerry permite a entrada de investidores com mínimos recursos.
5. Comparação geral
| Plataforma | Foco | Rentabilidade | Liquidez |
|---|---|---|---|
| Civislend | Imobiliário | 6–12 % | Média |
| Mintos | Multiativos UE | 8–14 % | Alta |
| Maclear | P2B europeu | 13–16 % | Média |
| PeerBerry | Crédito consumo | 9–11 % | Média |
6. Estratégias para investidores portugueses
- ✔ Diversificar os investimentos entre plataformas
- ✔ Criar um portfólio que inclua créditos imobiliários, ao consumo, empresas e multiativos
- ✔ Limitar os empréstimos à Civislend a um valor máximo, seja de 20 % do património líquido
7. Riscos
Os riscos envolvidos neste tipo de investimento incluem, principalmente:
- Incumprimento dos contratos
- Mercado imobiliário
- Originadores de créditos
- Regulamentações
- Liquidez dos ativos
Nenhuma destas plataformas oferece garantia do estado para o retorno dos empréstimos.
Conclusão
A Civislend é uma das principais plataformas para investidores portugueses interessados nos créditos imobiliários. Contudo, também existem outras plataformas com diferentes focos e diferentes formas de garantia dos créditos que podem ser contratados.
Para 2026, as melhores estratégias para investidores nacionais envolvem a criação de um portfólio diversificado entre as diferentes plataformas analisadas para garantir um equilíbrio entre o desejo de rentabilidade dos empréstimos e os riscos a serem assumidos.